En la tabla se pueden observar ciertos parámetros y estadisticas de los valores de IBEX35 con los datos que proporciona YAHOO FINANCE, desde el año 2000, unos 19 años de datos diarios aproximadamente.
Datos obtenidos de los valores ES35: CAGR (rendimiento compuesto anual), Desviacion estandard anual de los rendimiento (o volatilidad), Drawdown o caída máxima, Sharpe modificado = CAGR/StdDesv, CAR=CAGR/DDmax
Funciones implementadas en la tabla: Columnas ordenables, Filtro para cada columna, Grifica de barra en su propia celda para cada valor númerico, Conmutación de los filtros de columna, Guardar los datos de la tabla (filtrados/todos) en fichero local.
Rendimiento de una inversión inmobiliaria en diferentes supuestos
Comparación de compra de un inmueble al contado versus compra mediante hipoteca
Premisas de partida:
Por los pisos pequeños se obtiene un mayor rendimiento que por los pisos grandes.
Inmueble [160000-250000]€, se considera una renta de 800€/mes -13% para gastos de mantenimiento, administración, impuestos y vacancias. Total 696€/mes.
Horizonte inversión 40 años. Se simplifica la revalorización del inmueble 1%/año, revalorización de la renta 1%/año.
Dado que aun tengo 10 años de vida laboral planteo un hipoteca corta por 10 años, de forma que cuando no tenga ingresos por trabajo la hipoteca esté liquidada.
Una hipoteca corta (10 años) también tiene la ventaja de unas probabilidades mas bajas de que suban los intereses. Usaremos una hipoteca a tipo variable (mas barata que la fija, si no suben los intereses).
Riesgo de error en la simulación planteada
- Que la revalorización del valor del inmueble (+1%/año) no se cumpla por alguna crisis, y eso implique que tampoco se produzca la revalorización de la renta (+1%/año)
- Se ha simplificado la compra del inmueble sin los gastos hipotecarios, los impuestos de plusvalia, etc. Los rendimientos reales serán algo inferiores a los tabulados. Las comparaciones entre estrategias son válidas.
Riesgos intrínsecos de toda inversión inmobiliaria
- Que los precios de los inmuebles caigan
- Que me salgan inquilinos que den mucho trabajo, que me destrocen el piso, que no paguen, tener que denunciar y meterse en juicios, etc, etc
- Que sea dificil alquilar por razones locales o por crisis.
- Que el piso salga bien, que no haya alguna desgracia estructural, etc.
- Que no haya una catacrack economico, expropiaciones, etc
En las alternativas de solicitar una hipoteca hay que añadir los riesgos de:
- Subida de tipos de interés, por lo que la cuota se puede incrementar. Por eso y por nuestra edad planteo una hipoteca de corta duración.
- Si perdemos otros ingresos (trabajo, alquileres, otras inversiones) se puede poner dificil pagar la cuota de la hipoteca.
Se puede plantear otra alternativa, en la que se solicita una hipoteca menor (30%-40% del valor del inmueble, en lugar del 50%), de forma que la renta del alquiler sea superior a la cuota de la hipoteca. Saldrá un valor intermedio, en cuanto a rentabilidad, respecto a las dos alternativas planteadas.
Cuanto mayor sea la hipoteca respecto al valor del piso, mayores son los riesgos.
Pagando al contado, los riesgos bajan, y la posibilidad de perder el piso casi desaparece.
En este pequeño manual Gonzaga describe una sistema de inversión en acciones para el largo plazo. Sería un sistema parecido al descrito por Andreas Clenow en "Following the trend" o Stocks on the move" ( también publicado en castellano como "Acciones en marcha"). Aunque el manual es muy breve y recomiendo encarecidamente su lectura, a modo de resumen sus características principales son:
Sistema Tendencial: Se entra en el mercado acompañandolo en las subidas, mediante compra de acciones.
Detección del régimen del mercado en diferentes indices: Indices europeos, americanos, asiaticos, emergentes, etc
Instrumentos: Se invierte en acciones. Solo en aquellas acciones que pertenezcan a algún índice en tendencia alcista.
Solo largos: Cuando los índices no son alcistas se deshacen las posiciones y se permanece en liquidez
Rotacional: Periodicamente se hace una ranking con las acciones de índices alcistas y se invierte la liquidez en aquellas acciones que rompen máximos recientes
1.- Sincroniza con el mercado
Solo invertir en tendencias alcistas. Para ellos nos vamos a fijar en los índices.
Tendencia Alcista Clara [TAC]: 100-Largos (100% invertido)
Tendencia dudosa alcista [TAD]: 50-Largos (50% invertido)
Tendencia No Alcista [TNA]: Liquidez
Reglas para determinar el regimen de cualquier índice
[TAC] SMA50 > SMA200, Precio > SMA200, SMA50 pendiente positiva, SMA200 pendiente positiva
[TAD] Resto de situaciones
[TNA] SMA50 < SMA200
Think Global. Hay que elegir el o los índices internacionales que sean más alcistas, no es conveniente restringirse solo al IBEX o a Europa, puede haber otras zonas claramente alcistas fuera de nuestro entorno. Por tanto vigila las medias SMA50 y SMA200 de varios índices y elige el más alcista o diversifica entre ellos.
2.- Comprar solo acciones alcistas
Los índices nos indicarán si es conveniente estar en el mercado, pero la inversión la haremos sobre acciones.
Acciones alcistas: Las que superan sus maximos, puede ser una canal de donchian de varios meses, y sobretodo si supera una resistencia que ha frenado la cotización un tiempo.
Situaciones interesantes:
1) Acciones que tras subir mucho corrigen o consolidan durante varios meses y luego comienza un nuevo rallye, que lo identificamos por superar la zona de resistencia.
Sugerencia: Stop de pérdidas lejano (sobretodo al principio), en el último mínimo, preferiblemente por debajo de SMA50.
2) Acciones que hacen una base redondeada hasta que empiezan a a superar máximos
3.- Arriesgar el dinero correcto
Hay que conocer lo que se arriesga, conocer el sistema y el valor para saber las pérdidas que podemos resistir sin que nos afecte psicologicamente.
a) Pérdida total asumible en una compra-venta.
% pérdida = % stop loss * fracción de capital invertido
Si por ejemplo asumimos una pérdida del 2% por operación, y situamos el stop loss un 16% por debajo
Fracción de nuestro capital = 2% / 16% = 1/8
b) Máxima pérdida acumulada, si la establecemos en 18%, podemos fallar 9 veces seguidas.
En la práctica se debe disminuir el tamaño del riesgo de las compras individuales conforme la racha de pérdidas se va acumulando (justo al contrario de lo que hacen muchos inversores). Cuando no estás acertando, hay que bajar el riesgo.
Por ejemplo:
Perdida Acumulada
Riesgo por operación
PA > -10%
2%
-10% > PA > -14%
1%
-14% > PA > -16%
0,5%
-16% > PA > -18%
0,25%
-18% > PA
0,2%
Este control de riesgo se superpone al comentado en el punto 1, de reducir el capital al 50% en el caso de no haber una tendencia alcista clara [TAC].
El inversor inteligente se centra en controlar las pérdidas.
Charla motivadora de Sergio Fernández de Pensamiento Positivo, con propuestas para convertir en hábitos, que nos pueden ayudar a vivir mejor en diferentes aspectos:
Hábitos saludables
Hábitos para arrancar bien el dia
Hábitos Profesionales
Finanzas Personales
Sergio da una serie de pautas o sugerencias para que se adopte alguna de ellas, no todas. Las que creas que mejor se adaptan a tu personalidad o que te pueden hacer mejorar en algún aspecto de tu vida. Cualquier pauta para que se comvierta en un hábito hay que repetirlo sistemáticamente durante 3 o 4 semanas, después de este periodo y solo si se observa que nos beneficia ya pasará a formar parte de nuestros hábitos sin ningún esfuerzo. Probar y adoptar. Si se prueba y el esfuerzo no compensa el beneficio, sencillamente no se adopta y vuelves a tu vida anterior.
Hábitos saludables
1 Duerme profundamente, para estar fresco y lleno de energia durante el dia cuando estés despierto.
Buen colchon y buenas sábanas (algodón o seda puros)
casa limpia de objetos que no necesites, que no te resten energía
Vete a la cama lo antes posible
un dia a la semana, sin despertador.
2 Preguntarte antes de comer si tienes hambre o tienes sed. No sobresaturar el sistema digestivo, ya que en general comemos más de lo que necesitamos.
3 Come al 70% de tu capacidad, para tener mas energía disponible.
"Los secretos eternos de la salud"
4 No pises el supermercado en tu vida.
80% alimentacion de productos tan cerca de la naturaleza como sea posible, tan cruda como se aposible, poco procesada como sea posible, de temporada
20% alimentacion del super (vista gorda)
cuantos menos alimentos procesados tomas, más lucidez tienes en tu dia a dia. Es preferible pasar hambre que intoxicar tu cuerpo con alimentos procesados.
5 Emplear el sentido común: No congelar, no sobrecalientes
6 70% de alimentación vegetariana.
7 Elimina o minimiza los lacteos.
8 No mezcles proteinas con hidratos de carbono, no mezcles dos hidratos y no mezcles dos proteinas (trofologia: arte de combinar los alimentos)
Hábitos para arrancar bien el dia
9 Un rato en silencio al comenzar el dia.
10 Determinar los objetivos personales, profesionales y sociales antes de levantarse de la cama. Un único objetivo para cada cosa es suficiente.
Si enciendes la radio la tv o el ordenador vas a vivir las prioridades de otros. Antes de nada hay que establecer los objetivos propios.
11 Haz tus agradecimientos cada dia antes de ir a dormir. Revisión diaria, cuanto antes mejor no hace falta hacerlo cuando ya tienes 70 años, cuando ya poco se puede cambiar.
12 Higiene matutina, ducha con agua o jabon sin parabenes y cepilla la boca, antes de nada.
13 Elimina la Televisión y elige los contenidos audiovisuales que quieres ver.
14 No te quejes NUNCA. Si algo no te gusta, lo cambias. Si no te molesta lo suficiente, te callas.
15 Convierte tus desplazamientos y tareas del hogar en una universidad ambulante. Aprovecha para aprender mediante audio cursos o audio libros. 1/2h al dia son unas 125h/año, casi un master.
16 Al menos una vez al año haz formación.
17 Leer un libro a la semana (o dos al mes), es el pasaporte al siglo al 21. Libros que te permitan mejorar tu salud, tu formación profesional, tus finanzas, calidad de vida, relaciones. Al que te permita mejor como ser humano.
El español medio se gasta 180€/año en loteria, y unos 20-30€/año en libros
18 Un vez al año:
- Vacia los armarios,
- Vacia el maletero del coche
- Vacía el trastero,
- Vacia la oficina
- Haz limpieza general, saca de tu vida lo que no hayas utilizado en los últimos 15 meses.
19 Antes de comprar planteate alquilar.
Compra fuentes de ingresos, alquila fuentes de gastos.
Con los ingresos page
20 Elabora una lista de canciones que te hagan feliz.
21 Detecta que te gusta y hazlo al menos una vez a la semana.
22 Cada vez que tengas una buena noticia celébralo.
23 Haz testamento una vez al año. Tomamos decisiones como si fueramos a estar aqui eternamente, y solo estamos de paso.
1 Visualizamos que estamos de paso
2 Nos damos cuenta de lo ricos que somos ya! Reflexionas sobre todo lo que tienes y lo que quieres que se haga con tu energía, cuando ya no estés aquí.
24 Modo silencio en el movil, siempre! Así eliges cuando respondes, y eliges lo que haces en cada momento.
25 Invita a comer a alguien 1 o 2 veces al mes y escucha y pregunta. Cuanto mas damos mas recibimos.
26 Tómate una vez al año un tiempo sabático, unos dias, para nutrirte, reflexionar, paz interior.
27 Llega diez minutos antes. Así sabremos:
- Si el otro es puntual
- Ordenar nuestras ideas para el encuentro.
28 Muevete todos los dias un poco
Hábitos Profesionales
29 Preguntate constantemente, ¿como podemos servir más a mayor número de personas?
30 No existe el No, sino el sí tímido. En negocios más adelante un NO se puede convertir en un si.
31 Isla de libertad. Periodo que te dedicas unicamente a crear. 5%-10% de las horas tu tiempo.
En el siglo XX se basa en ejecutar. Aprendes a apretar una tuerca y luego lo repites continuamente
En el siglo XXI el éxito se basa en INNOVAR.
32 Producto minimo viable al año. Empaquetar un producto o servicio rapidamente al mercado y luego lo vas mejorando.
Finanzas Personales
33 Acostumbrate a pagar por conocimientos. A los técnicos, abogados, asesores. El asesor no puede ni ganar ni perder por la decision que tu tomes. Por ejemplo no pidas asesoramiento económico a un banco.
34 Piensa en términos anuales, no en mensuales. Cuanto a más largo plazo mejor.
Ingresos anuales, presupuesto de formación, alquiler anual.
35 Ahorra independientemente de la cantidad con la que empieces, 10% de tus ingresos, tengas la edad que tengas.
36 Colchon de tranquilidad: 1 o 2 años ahorrados para poder vivir sin trabajar durante esos dos años.
37 Compra contracorriente.
38 Compra siempre lo mejor o no te lo compres. Asó lis objetos que te rodean son de alta calidad.
39 Acaba con todas las deudas malas. Las que pagas con el fruto de tu trabajo. La deuda mala es el fin de la clase media, y la que ahoga tu economía. Quitatela cuanto antes con el 10% de ahorro.
No te endeudes ni para mejorar tu educación, espera a tenerlo ahorrado.
La deuda buena es la que no pagas tu, por ejemplo tienes una casa y la deuda hipotecaria la pagas con lo que obtienes por el alquiler que paga el inquilino.
40 Trabaja en tu excel de patrimonio o de independencia fiananciera el primer lunes de cada mes.
Apunta todo lo que tienes,todo lo que debes, los ingresos, los gastos.
Así tienes acceso a la verdad
41 Vive de vez en cuando como vivirás cuando consigas tus objetivos económicos.
Por ejemplo una vez al año a tu restaurante favorito, o alquila el que coche que te gusta, para comprobar que realmente es lo que quieres.
42 No juegues a la loteria durante un tiempo. Es un impuesto voluntario.
43 No robes nunca. ¿Llegas puntual? ¿Pagas tan pronto como puedes?, pagas tus impuestos?
44 Elegir 5 hábitos para comprometerse. No hay que legirlos todos.
MEFF ofrece datos sobre el volumen de los contratos de opciones sobre el inidice (mini IBEX) y sobre cada una de las acciones. Para acceder a estos datos hay que ir a la página de estadísticas, datos anuales.
Con los datos que ofrece MEFF, a 9/11/2016, podemos obtener la siguiente tabla (los valores ordenados por volumen de contratos negociados durante 2016):
Ticker
P.Abiertas2016
Volumen 2016
Ratio OI/V
SANTANDER
38.013.862
5.463.743
6,96
TELEFONICA
15.385.970
3.349.675
4,59
BBVA
17.723.381
3.098.614
5,72
IBERDROLA
14.397.822
2.826.633
5,09
IBEX MINI
7.008.156
2.654.484
2,64
REPSOL
7.037.473
832.170
8,46
POPULAR
871.182
703.778
1,24
ACERINOX
886.112
223.869
3,96
INDITEX
1.041.564
222.795
4,67
FERROVIAL
386.452
203.031
1,90
GAS NATURAL
177.531
155.251
1,14
ENDESA
327.036
110.892
2,95
CAIXABANK
404.931
71.712
5,65
IAG
164.825
61.491
2,68
ARCELORMITTAL
121.357
49.503
2,45
BANKIA
91.924
27.500
3,34
ENAGAS
117.564
20.209
5,82
BME
37.343
16.474
2,27
RED ELECTRICA
56.896
15.598
3,65
ACS
14.325
13.523
1,06
ABERTIS
51.536
12.772
4,04
GAMESA
14.780
12.722
1,16
B.SABADELL
78.366
12.044
6,51
AMADEUS
11.642
7.949
1,46
INDRA
42.076
6.593
6,38
FCC
17.942
6.547
2,74
OBRASCON HUARTE
21.546
5.912
3,64
MAPFRE
17.549
4.567
3,84
GRIFOLS
10.679
3.885
2,75
SACYR
10.170
2.747
3,70
ABENGOA B
24.996
2.240
11,16
DIA
7.755
1.785
4,34
TECNICAS REUNIDAS
3.648
1.329
2,74
ACCIONA
813
562
1,45
VISCOFAN
411
452
0,91
ATRESMEDIA
915
260
3,52
BANKINTER
1.356
253
5,36
AENA
6.132
214
28,65
EBRO FOODS
352
189
1,86
NH HOTELES
333
98
3,40
MEDIASET
903
65
13,89
Nota: Tabla generada con ayuda de http://www.tablesgenerator.com/html_tables, HTML Tables, File, Paste Table Data.
